Sisältö: AI-sirujen tilausten ja HBM4-perusdieille olevan kysynnän johdosta Samsung Electronicsin valmistuskapasiteetin käyttöasteen odotetaan lähestyvän täyttä kapasiteettia vuonna 2026. Yritys saattaa olla lähestymässä toiminnallista käännekohtaa, vaikka sen edistyneen 2nm-prosessin tuotantosato pysyy merkittävänä teknisenä haasteena.
Samsungin kokonaisvalmistuskäyttöaste on tällä hetkellä noin 70–80%. Perustuen tilauspinoon ja pitkäaikaisten sopimusten edistymiseen suurten asiakkaiden kanssa, alan havainnoijat odottavat sen tuotantolinjojen toimivan täydellä kapasiteetilla vuodenaikojen toisessa puoliskossa. Pitkäaikaisesti Samsungin valmistuskäyttöaste pysyi alle 50%, kun taas korkeat poistokustannukset johtivat jatkuviin tappioihin ja tekivät liiketoiminnasta yhden heikoimmista segmenteistä yrityksen puolijohteiden toiminnoissa.
Kahta päätekijää on ajamassa kapasiteetin käytön elpymistä. Yksi on laajamittainen kysyntä HBM4-tuotteissa käytettäville perusdieille, kun muistin liiketoiminnan vahvemmat olosuhteet laajenevat Samsungin valmistuslinjoille. Toinen on jatkuva tilausvapaus AI-kiihdyttimille ja autonomisten ajosiruille johtavilta ulkomaisilta teknologiayrityksiltä. Tesla ja Meta ovat raportoidusti varmistanut Samsungin 2nm-valmistuskapasiteetin, kun taas yrityksen koko vuoden kapasiteetti sen vakiintuneella 4nm-prosessilla on jo täysin varattu. Samsung priorittoi parhaillaan toimituksia suurille asiakkaille, rajoittaen tilapäisesti lyhyen aikavälin tilauksia pieniltä ja keskikokoisilta asiakkailta, ja nostaa hintoja valituista valmistusprosesseista.
Huolimatta vahvasta tilauskysynnästä, Samsungin 2nm-porteista-all-around-prosessin satojen parantaminen pysyy rajoitettuna. Nykyinen satoaste on hieman yli 60%, edelleen alle alan tunnustetun kynnyksen, joka on noin 70%, mikä on tarpeen laajamittaiselle, kustannustehokkaalle tuotannolle. Tämän satokyvyn rajoituksen vuoksi Qualcomm on raportoidusti valinnut TSMC:n 2nm-prosessin kaikille seuraavan sukupolven lippulaivasiruillensa, mikä tekee Samsungista kyvyttömän toistaiseksi palauttamaan Qualcommin huippusiru tilauksia. Tällä hetkellä Samsungin 2nm-prosessi voi tukea vain pienimuotoista koetuotantoa ja varhaisvaiheen massatuotantoa suurille asiakkaille. Onko yritys kykenevä ylittämään satokynnys, määrittää sen kyvyn hankkia lisää huipputason AI-sirujen asiakkaita.